神华期货张新华北大告诉《每日经济新闻》记者,今年以来,虽然煤炭、铁矿石价格出现大幅下跌,但铁矿石、动力煤和焦炭期货仍保持大幅上涨态势。在A股市场上,原材料市场火爆,硅铁、螺纹钢、热卷等铁矿石品种的价格已远远高于港口现货价格,为市场带来了较好的印象。张新华北大表示,今年以来,受全球范围内高炉停产和国外矿山停产影响,铁矿石需求持续旺盛,而海外矿山存在大量的资本投向海外市场。在此背景下,国内市场投资者对铁矿石期货市场的认识逐步深化,并对市场风险进行了应对和防范。
近段时间,铁矿石期货一直呈现震荡走高的态势,主要原因在于,随着钢铁行业去产能、去产能推进,以及国外矿商不断增加现货资源,从而推升了铁矿石期货的价格。上海期货交易所的铁矿石期货主力合约1909,于9月26日当天一举创下了上市以来新高1882.5元/吨,随后又冲高回落,并一度逼近800元/吨整数关口,最低下探至1477.5元/吨,不过目前已接近1000元/吨关口。
进口铁矿石价格走高
9月19日,普氏指数涨至120.4美元/吨,较8月25日创下的历史最高水平下降了20.9美元/吨。
虽然近期铁矿石期货价格不断上涨,但从9月25日的最高点299.5美元/吨下跌至9月27日的110.6美元/吨,下跌了28.5美元/吨。根据进口矿商计算,8月以来,铁矿石期货每吨累计下跌了380元左右。
据相关人士分析,进口铁矿石价格的上涨,主要原因在于近期国外矿山大面积停产导致铁矿石供应量不足。其中澳大利亚的Feijo矿是一个铁矿石贸易商,其报价较高,达每吨725美元,折合人民币约750元,成本约为5—7美元/吨。
张新华北大表示,除了大客户的积极参与,国内矿山在进口铁矿石市场上也具备较好的价格优势。“尤其是进口矿企的港口成本在90美元/吨,利润率高达60%以上。”
钢材方面,海通证券认为,随着钢厂利润改善,生产积极性有所增加,9月中旬以来,国内钢材价格出现持续回落,对螺纹钢的需求也逐步减弱。此外,国内高炉开工率和产能利用率继续下滑,粗钢产量也出现下滑。据统计局数据,9月上旬全国粗钢日均产量219.96万吨,环比减少0.26万吨,降幅2.25%;生铁日均产量298.18万吨,环比减少2.92万吨,降幅1.56%;钢材日均产量437.91万吨,环比减少246.17万吨,降幅1.26%;钢材日均产量270.39万吨,环比减少28.46万吨,降幅2.19%。
据统计,9月底国内社会库存创历史新高。国家统计局数据显示,9月国内社会库存达到了1.19亿吨,同比增幅达24.09%,钢材库存自8月底以来连续增加,从年初的不到1亿元涨到了8月底的9800万吨。由此,国内社会库存有较大幅度增加的迹象。
张新华北大表示,目前来看,全球铁矿石价格的下跌,主要原因在于港口铁矿石库存水平明显低于历史同期水平,加上我国在贸易协议中未将贸易战的风险转嫁给美国,导致了国际铁矿石市场的供给不足,这使得市场的铁矿石价格出现上涨。