北京时间4月18日凌晨,美联储、英国央行等官员纷纷发表鹰派言论,均表达对下次加息的预期。包括美联储主席鲍威尔、美联储副主席克拉里达、副主席克拉里达、纽约联储主席威廉姆斯、美联储理事布雷纳德、费城联储主席哈克等多位联储官员都表示,他们认为美国经济表现良好,如果就业市场收紧的速度快于预期,那么他们会很快缩减购债规模。
这与一众美联储官员联手提及利率可能在明年开始加息的言论形成了鲜明对比。但是,有的委员担心,如果经济形势趋缓,将遏制美联储的货币政策收紧步伐。波士顿联储主席罗森格伦称,通胀存在压力,且没有改变。在联储不加息的背景下,如果需要进一步放松货币政策,他们将会呼吁美联储采取适当行动来控制通胀。
美联储理事布雷纳德也表示,利率上升可能会削弱消费者支出和整体经济的扩张,这将削弱通胀。同时,亚特兰大联储主席博斯蒂克则认为,“虽然整体经济表现良好,但美国经济前景仍然存在不确定性,因此如果他们不能更好地处理事情,美联储可能不得不调整前瞻指引。”
对此,CME利率观察工具显示,美联储6月加息概率为66%。
对此,美国劳工部称,周二美国6月消费者物价指数(CPI)环比年率上升0.8%,预期上升0.1%,前值修正为上升0.3%。
在通胀达到80年高位、劳动力市场供需紧俏和供应链瓶颈,美联储仍然有能力在更长时间内保持利率不变。市场分析师表示,如果劳动力市场继续收紧,并没有改善,那么美联储不会提高加息的概率。
就业市场紧俏或进一步推升薪资,薪资上涨导致通胀
摩根士丹利预计,今年通胀将保持在1%左右的水平,而美联储将维持利率在目前的0.35%不变。
摩根士丹利首席美国股票策略师在一份报告中表示,“从目前的情况来看,由于劳动力市场紧俏和库存趋紧,美国就业市场仍然非常强劲,”该行预计美联储将在2022年加息。
在一份报告中,摩根士丹利重申了其“与美国经济相称的通胀预期”,称今年的通胀率预计将在2022年攀升至5%,高于之前预期的5%。
但摩根士丹利强调,由于美国经济增速放缓,以及俄乌冲突等外部因素的影响,美国通胀可能会比预期的更高。
在经济持续增长和供应链瓶颈方面,摩根士丹利预计美国通胀将在2022年提升至5%,比之前预期的5%上升到5.6%。
摩根士丹利预测,到2022年,核心通胀率将上升到5.4%,这将是1982年以来最高水平,比美联储官员们目前的预期还要高。摩根士丹利还预计,今年通胀率将上涨3.8%,与之前的预测一致。
摩根士丹利分析师预计,今年美国通胀率将上涨6.5%,与之前的预期一致。根据Clarksons Platforms,今年以来美国的核心通胀率为4.8%,预计为5.2%,比之前的预期上涨了0.5%。
通胀预期上升也给美联储提供了“明确”的指引。美联储官员将密切关注这一趋势。美联储官员通常会发布关于通胀的评论。
展望未来,“新债王”冈拉克预测,到2022年,随着供需失衡的情况加剧,今年通胀率将上升4.9%。